NatWest 회장 Howard Davies 경은 은행 업무의 복원력에 대해 설명합니다.

NatWest 회장 Howard Davies 경은 은행 업무의 복원력에 대해 설명합니다.

 

Howard Davies 경은 규제, 금리, 통화 정책, 기후 위험 및 경제적 위협이 은행 시스템의 회복력에 영향을 미치는 방식에 대해 설명합니다.

 

장기간의 팬데믹 관련 위험, 지정학적 긴장 고조, 사이버 위협 확대, 인재 시장의 격변 등으로 표시되는 불확실성이 큰 이 시기에 고위 리더들은 회복력에 대한 집중도를 높이고 있습니다. 일부 회사가 다른 회사보다 훨씬 더 탄력적인 이유는 무엇입니까? 조직에 탄력성을 어떻게 구축할 수 있습니까? 탄력성과 속도, 효율성 및 비용과 같은 보다 즉각적으로 명백한 이점 사이의 잠재적인 절충점에 대해 어떻게 생각해야 할까요?

McKinsey는 최근 불확실한 시기에 탄력성을 구축하기 위한 가상 리더 회의를 주최했습니다. 초청 연사 중에는 영국 국영 은행 및 보험 지주 회사인 NatWest Group의 회장인 Howard Davies 경도 있었습니다. 그는 이전에 영국에서 McKinsey의 글로벌 Risk & Resilience Practice 및 Financial Services Practice를 이끌었던 McKinsey 런던 사무소의 수석 파트너인 Cindy Levy와 인터뷰했습니다. 다음은 그들의 대화를 편집한 것입니다.

Cindy Levy: 은행 시스템에서 복원력이라는 개념은 언제 도입되었습니까?

 

Howard Davies 경: 이제는 다소 유행하는 "복원력"이라는 단어가 항상 금융 규제 시스템의 기본이 된 것은 아닙니다. 2002년 9월 미국 연방준비제도(Fed·연준), 통화감독국(Office of the Comptroller of the Currency), 증권거래위원회(Securities and Exchange Commission)가 미국 금융시스템의 회복력 강화에 관한 보고서를 발표하면서 처음 도입된 것으로 보인다.1 저자들은 이에 응답했다. 금융 시스템을 혼란에 빠뜨리고 뉴욕 증권 거래소와 나스닥을 폐쇄한 2001년 9월 11일 사건에 대해; 9월 17일까지 다시 열리지 않았습니다. 이 문서는 기관이 운영을 재구성하도록 촉구한 것이었습니다. 예를 들어 원격 거래실을 설정하여 대규모 중단이 발생할 경우 합리적으로 신속하게 복구하고 운영할 수 있도록 하는 것입니다. 회복탄력성에 대해 생각하는 유용한 방법.

Cindy Levy: 규제 기관은 은행의 회복력에 어떤 영향을 미치나요?

 

Howard Davies 경: 규제 당국은 자본 요구 사항을 증가시켜 충격을 견딜 수 있는 은행의 능력을 향상시켰습니다. 그러나 제 생각에 규제 기관은 반등할 수 있는 능력이라는 의미에서 회복력에 대해 충분히 생각하지 않고 있습니다. 자본에는 두 가지 종류가 있습니다. 기업이 소유한 자본과 얻을 수 있는 자본입니다. 규제 기관은 전자에 초점을 맞추지만 진정으로 회복력이 있는 은행은 COVID-19 전염병과 같은 비상 사태를 겪은 후에도 새로운 자본을 조달할 수 있는 은행입니다. 시장은 부실한 대출 관행으로 인해 추가 자본이 필요한 은행과 통제할 수 없는 상황의 희생자인 은행을 구별할 수 있습니다. 필요한 자본을 확보하는 은행의 능력은 건전성과 재무 안정성의 궁극적인 보장입니다.

불행히도 일부 중앙 은행은 은행의 회복을 훨씬 더 어렵게 만드는 조치를 취했습니다. 2020년에 문제의 첫 징후가 보이자 유럽중앙은행(ECB)과 영란은행은 은행에 배당금 지급을 중단할 것을 요구했고, 이는 주주와 잠재적 투자자에게 메시지를 보냈습니다. 은행에 특정 자본 수준을 유지하거나 폐업하도록 요구하기보다 규제 기관이 은행이 필요할 때 자본을 늘릴 수 있는 환경을 조성하는 것을 보고 싶습니다.

 

2013년 스코틀랜드 왕립 은행(RBS)(현 NatWest)은 핵심 은행 시스템이 실패하고 수백만 명의 고객이 현금을 인출하거나 기타 기본 거래를 할 수 없게 되자 어려운 경험을 했습니다. 의심할 여지없이, 규제 압력과 은행의 입장이 지속 가능하지 않다는 인식이 결합되어 RBS는 핵심적인 운영 탄력성과 견고성을 높이기 위해 상당한 투자를 하게 되었습니다. 디지털 프론트 엔드에 투자하는 것만큼 흥미롭지는 않았지만 필수적이었고 은행이 받고 있는 압력을 완화했습니다. 이는 오늘날 NatWest의 높은 수준의 회복력에 기여했습니다. 적어도 일정 기간 동안 일부 고객에게 영향을 미치는 장애로 정의되는 "중요도 1" 사고의 수는 NatWest에서 매우 급격히 감소했습니다. 금융 시스템 전반에 걸쳐 마찬가지일 것입니다. 운영 탄력성에 대한 규제의 초점은 정신을 날카롭게 했고 상당한 비용이 들지만 긍정적인 순 효과를 가졌을 가능성이 큽니다.

Cindy Levy: 은행의 회복력을 위협할 수 있는 단기적 경제적 위협은 무엇입니까?

Howard Davies 경: 인플레이션에 대한 우려는 명백하고 정당합니다. 그러나 우리는 중앙 은행이 위험에 대해 이야기하는 방식과 위험이 통화 정책에서 어떻게 기능하는지 측면에서 매우 이례적인 시기를 겪었습니다. 1년 반도 채 되지 않아 ECB와 영란은행은 은행들에게 마이너스 금리에 대비할 것을 권고했습니다. 이제 금리가 오르고 있으므로 중앙 은행의 메시지가 혼란스러워졌습니다.

나의 가장 큰 걱정은 금리가 인상될 때 일어날 수 있는 일이며, 그럴 가능성이 있습니다. 현재 상황은 시장이 호황을 누리고 있음에도 불구하고 통화 정책이 약했던 2007년 금융 위기를 앞두고 어떤 면에서는 유사합니다. 9·11 테러 이후 금리가 인하된 이유를 알지만 미국은 2004년 말까지 금리를 다시 인상하지 않았다. 그동안 사람들은 초저가 환경에 익숙해져 서브프라임 등 많은 것을 부채질했다. 거품. 나는 이제 우리가 조직이 불확실한 비즈니스에서 너무 많이 활용되어 상대적으로 약간의 이자율 인상조차도 매우 우려되는 위치에 있지 않을까 걱정합니다. 워렌 버핏이 과거에 경고했듯이, 누가 알몸으로 수영하는지 알 수 있는 것은 썰물 때까지가 아닙니다.

Cindy Levy: 금리와 관련하여 중앙 은행에서 혼란스러운 메시지를 보낸 이유는 무엇입니까?

Howard Davies 경: 영국과 다른 곳에서는 덜하지만 우리는 시끄러운 통화 정책 시스템을 가지고 있습니다. 영란은행의 통화 정책 위원회는 5명의 내부 위원과 4명의 무소속으로 구성됩니다. 전통을 깬 내부 중앙 은행가들은 이제 정기적으로 자신의 입장을 정당화하기 위해 연설을 하지만 사실이 바뀌더라도 입장을 바꾸기가 어려울 수 있습니다. 이러한 소통의 증가는 시스템에 좋다고 할 수도 있지만 과도한 논평은 시장에 엄청난 혼란을 야기할 위험이 있습니다.

Cindy Levy: 금리 환경의 변화를 예상하고 글로벌 또는 국내 금융 기관이 취해야 하는 조치는 무엇입니까?

Howard Davies 경: 은행은 근본적으로 매우 싼 돈에 의존하는 비즈니스 모델을 가진 사람들에게 더 많은 신용을 제공함으로써 좋은 돈을 계속해서 낭비하는 것을 피해야 합니다. 은행 경영진은 다음과 같이 자문해야 합니다. “본질적으로 제로 금리에 크게 의존하는 고객이 있습니까? 어떤 기업이 은행을 위험에 노출시키나요?” 물론 더 높은 이자율은 은행에 더 많은 원금을 의미하므로 상승 여력이 있습니다.

 

Cindy Levy: 2021년 6월, 영란은행은 은행과 보험사에 대한 기후 스트레스 테스트를 발표했습니다. 영국의 기후 복원력을 강화하기 위해 금융 기관은 어떤 조치를 취하고 있습니까?

Howard Davies 경: 영란은행은 기후 규제에 대해 극단적인 입장을 취하는 것을 피했습니다. 스트레스 테스트는 은행이 특정 기후 시나리오(예: 기온 상승 또는 탄소 가격 급등)에서 포트폴리오가 어떻게 수행될 수 있는지 이해하도록 압박하지만 결과를 자본 요구 사항에 묶는 것을 명시적으로 피합니다.

우리 포트폴리오의 기후 위험에 주의를 집중하는 데 유용했습니다. 위험은 탄소 집약적 기업에게 명백하지만 다른 부문의 기업은 탄소 가격의 급격한 상승에 대해 비즈니스 모델이 얼마나 취약한지 완전히 인식하지 못할 수 있습니다. 스트레스 테스트로 인해 우리는 기후 위험이 이전에 도달하지 않은 경제 영역에서 탄소에 노출된 회사를 찾아야 했습니다.

Cindy Levy: 2021년 10월 NatWest는 순배출 제로로의 전환을 지원하기 위해 중소기업[SME]에 1000억 파운드의 기후 및 지속 가능한 자금 조달 및 자금 조달을 약속했습니다.2 중소기업이 투자하도록 설득하는 방법은 무엇입니까?

Howard Davies 경: 이상적으로는 기업이 순배출 제로로의 신뢰할 수 있는 전환 계획을 보여줌으로써 자금 조달 자격을 증명할 수 있습니다. 이는 많은 SME에게 현실적이지 않기 때문에 예를 들어 자금 조달에 대한 접근이 더 어려워지거나 비용이 많이 들 때 기후 위험이 재무 위험에 어떻게 영향을 미치는지 이해하도록 돕기 위해 제공하고 있습니다. 우리는 중소기업이 탄소 배출량을 계산하고 줄이는 방법을 배울 수 있는 도구를 개발하고 있습니다.

Cindy Levy: 당신은 경력 전반에 걸쳐 많은 위기를 겪었습니다. 그러한 상황에서 어떤 전략이나 방법이 도움이 되었습니까?

Howard Davies 경: 내가 NatWest에서 의장으로 재직한 6년 정도 동안 우리는 경영진과 이사회가 우선순위에 대해 명확하고 단결했기 때문에 수많은 유전적 어려움을 성공적으로 이겨냈습니다. 예를 들어 자본 부족의 위협에서 벗어나야 할 때 자산을 처분하고 충분한 수익을 내지 못하는 사업을 철수하는 등 어려운 결정을 내리기로 결심했습니다. 이것은 우리가 혼란과 주의를 산만하게 하는 것을 최소화하는 데 도움이 되었습니다. 과거에는 사람들이 너무 자주 부활에 대해 도박을 했지만 실행 가능한 전략이 아니었습니다.